ข่าวธุรกิจในศตวรรษที่ 21 ได้เรียนรู้จากหลายแหล่งว่าการซื้อขายด้วยความถี่สูงและการค้าแบบอัลกอริทึมเป็นแรงผลักดันอีกอย่างหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังการล่มสลายอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมัน
"ในความเป็นจริงในปัจจุบันการซื้อขายความถี่สูงและอัลกอริทึมการซื้อขายบัญชีมากกว่า 50% ของตลาดซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ NY-MEX อย่างไรก็ตามก่อนหน้านี้ตลาดมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในอุปสงค์และอุปทาน จากความผันผวนอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันโดยไม่คำนึงถึงอิทธิพลของการซื้อขายอัลกอริธึมที่ตั้งโปรแกรมต่อความผันผวนของราคา "ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ชี้ให้เห็นว่าในปัจจุบันมีความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปสงค์กับเศรษฐกิจมากขึ้นเรื่อย ๆ ปัจจัยพื้นฐานของการซื้อขายกองทุนป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้าน้ำมันดิบ (ส่วนใหญ่วัวน้ำมัน) สารภาพชดเชยอย่างต่อเนื่องและกฎ volcker ทำให้นักการตลาดบีบอัดน้ำมันฟิวเจอร์สการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์และการลงทุนขนาดธนาคารทำให้การเขียนโปรแกรมมีอิทธิพลต่อความผันผวนของราคาน้ำมัน
Jean-Jacques Duhot ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Arctic Blue Capital ชี้ให้เห็นว่าคุณลักษณะที่ใหญ่ที่สุดของการซื้อขายอัลกอริธึมแบบโปรแกรมคือมีแนวโน้มที่จะทำการซื้อขายตามแนวโน้มความผันผวนของราคาน้ำมันและไม่ใช้ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอุปสงค์และอุปทาน ความสัมพันธ์และปัจจัยอื่น ๆ ในการพิจารณาเพื่อเพิ่มช่วงความผันผวนของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่อง
"การเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาสะท้อนออกมาตลอดทั้งวัน" เขาเชื่อตัวอย่างเช่นเมื่อราคาน้ำมันปรับตัวลงต่ำกว่า 50 ดอลลาร์ / ออนซ์หลังจากอัลกอริธึมการเรียงลำดับกองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายแห่งจะขายตำแหน่งการซื้อขายล่วงหน้า หยุดนำไปสู่ราคาน้ำมันร่วงลงกว่า 13% ในช่วงสามวันที่ผ่านมาลดลงถึง $ 45 ต่อบาร์เรลจำนวนเต็มโดยตรงถ้าเป็นไปตามกลยุทธ์การซื้อขายกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม การประเมินต่ำกว่านี้อาจใช้เวลาหลายสัปดาห์กว่าจะเสร็จสมบูรณ์
ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงอัลกอริทึมที่ตั้งโปรแกรมไว้เปิดเผยเมื่อวันที่ 19 ธันวาคมว่าหากผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงรู้สึกว่าราคาน้ำมันต่ำกว่าราคาจริงพวกเขาสามารถเข้าไปแทรกแซงเพื่อลดราคาน้ำมันได้ด้วยตนเอง แต่กองทุนป้องกันความเสี่ยงเพียงไม่กี่ เวลาที่บูลส์กำลังหลบหนีเพื่อความปลอดภัยเหตุผลก็คือมีสถาบันจำนวนมากออกจากตลาดทำให้สภาพคล่องในตลาดล่วงหน้าของน้ำมันดิบไม่เพียงพออย่างเห็นได้ชัดตำแหน่งเปิดในตัวเลือกฟิวเจอร์สซื้อขายลดลงสู่ระดับต่ำสุดในช่วงสองปีที่ผ่านมา ทำให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงกลัวว่าความผันผวนของราคาน้ำมันจะยังคงเพิ่มขึ้น แต่นำไปสู่กลยุทธ์การล่าสัตว์ด้านล่างของตัวเองเพื่อรับความเสี่ยงการสูญเสียที่สูงขึ้น
จอห์นคิลดัฟฟ์ผู้ก่อตั้งพันธมิตรทุนอีกทุนซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีในเรื่องการลงทุนในน้ำมันเฮดจ์ฟันด์ยอมรับอย่างตรงไปตรงมาว่าในกรณีที่ไม่มีตำแหน่งงานนานตลาดน้ำมันฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Ny-mex ใกล้จะถึงจุดต่ำสุดของปี 2017 ที่ 42 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
“ เกือบจะไม่มีแนวรับในแนวต้านที่ $ 42-48 เพราะมีการปฏิเสธในเชิงบวกอย่างมากเมื่อราคาของ NYMEX ลดลงต่ำกว่า $ 50 ต่อบาร์เรล” เขาชี้ให้เห็น
แต่ผู้สื่อข่าวได้เรียนรู้ว่าผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายคนมองโลกในแง่ร้ายมากกว่าที่เป็นอยู่ - NYMEX มีแนวโน้มลดลงต่ำกว่า 40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระยะสั้นเนื่องจากการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริธึมที่ปรับตัวสูงขึ้น
เจ้อเจียงเจียงเจาเอนโปรเทคหุ้น จำกัด
เพิ่ม: เขตเศรษฐกิจและการพัฒนาที่ 1, ตงเซียง, เจ้อเจียง, จีน
ติดต่อ: สีเทาหลี่
มือถือ LI สีเทา: 0086-15888317761
ติดต่อ: Joey Deng
Joey Deng Mobile: 0086-13763320723
โทร: 86-573-88623097
แฟกซ์: 86-573-88623119
E-mail: inquiry@jiaaohuanbao.com